São Paulo, 6 de Novembro de 2014 – A Advent International, uma das maiores e mais experientes gestoras de private equity do mundo, anunciou hoje que recebeu compromissos de investimento de US$2,1 bilhões para o seu sexto fundo dedicado à América Latina. O Advent Latin American Private Equity Fund VI (“LAPEF VI” ou “Fundo”) atingiu o cap estabelecido pela gestora em menos de seis meses após o início de sua captação. O LAPEF VI é o maior fundo de private equity já levantado para a região e sucede o fundo anterior da Advent, LAPEF V, captado em 2010 e com capital de US$1,65 bilhão.

“Estamos muito satisfeitos com o apoio que recebemos, tanto de investidores que nos acompanham há muitos anos, como também de novos investidores”, afirma Patrice Etlin, Managing Partner da Advent. “O grande interesse de investidores pelo LAPEF VI reflete nossa posição de liderança na região e nosso histórico de 18 anos investindo na América Latina, com uma estratégia diferenciada para gerar valor nas empresas em que investimos”. Etlin ressalta que existem oportunidades interessantes de investimento na região. “É um grande mercado, com uma classe média em expansão, oportunidades para melhorias de produtividade, com muitas empresas ainda controladas por famílias, e com um nível de competição ainda baixo em relação ao tamanho deste mercado”.

Seguindo a mesma estratégia de sucesso de seus fundos anteriores, o LAPEF VI terá como foco transações de controle, ou aquelas nas quais a Advent possa ter influência relevante, em empresas maduras na América Latina, especialmente no Brasil, Colombia e México. Os setores foco do Fundo serão aqueles nos quais a Advent possui experiência significativa, tanto local como global, incluindo os setores de serviços e serviços financeiros; saúde, indústria e infraestrutura; e varejo, consumo e lazer.

“O LAPEF VI reforça nosso compromisso de investir nos setores em que temos foco na América Latina”, destaca Juan Pablo Zucchini, Managing Partner da Advent. “Nossa experiência setorial e conhecimento local, associados ao time global da Advent e ao nosso foco operacional na criação de valor, nos colocam em uma posição diferenciada para buscar oportunidades de investimento atrativas na região. Estamos muito satisfeitos com o contínuo reconhecimento de nossos investidores e focados em exceder suas expectativas”.

Mais de 60 investidores institucionais participam do LAPEF VI, incluindo fundos de pensão públicos e privados, fundações, universidades, fundos de fundos, fundos soberanos, family offices e outras instituições financeiras. A maior parte dos recursos do LAPEF VI veio dos mesmos investidores de seu fundo antecessor (LAPEF V), assim como de um número seleto de novos investidores estratégicos selecionados pela Advent. Aproximadamente metade do capital foi levantado junto a investidores norte-americanos, um quarto junto a investidores europeus e o restante veio de instituições na América Latina, Oriente Médio e Ásia.

A liderança da Advent na América Latina

Com o novo Fundo, a Advent consolida sua posição de liderança em private equity na América Latina. Desde 1996, a empresa captou mais de US$ 6 bilhões junto a investidores institucionais em todo o mundo para investimentos na região. No mesmo período, a Advent investiu em 46 empresas e vendeu sua participação em 33 destes negócios. A Advent conta com o maior time de private equity dedicado à América Latina, com 40 profissionais de investimento trabalhando nos escritórios de São Paulo, Bogotá e Cidade do México.

Investimentos recentes da Advent na América Latina incluem a Ocensa (maior oleoduto da Colômbia); a Dudalina (líder na fabricação e venda de vestuário de alto padrão no Brasil, que recentemente realizou processo de fusão com a Restoque [Bovespa: LLIS3]), InverCap (gestor de fundos de pensão líder no México), a Cataratas do Iguaçu (maior concessionária de serviços em parques nacionais brasileiros), a Alianza Fiduciaria (maior provedor independente de serviços de custódia e gestor de ativos da Colômbia) e a United Medical (empresa farmacêutica brasileira, adquirida pela Biotoscana, uma das empresas do portfólio da Advent na Colômbia).

Vendas recentes de participações detidas pela Advent na América Latina incluem a Dufry (líder global em varejo de viagem), Kroton Educacional (maior empresa privada de educação da América Latina e uma das maiores do mundo), Atmosfera (maior empresa de higienização de têxteis do Brasil) e Milano (uma das varejistas líderes em vestuários populares no México).

Gerando valor para as empresas

Na América Latina, assim como em outras regiões nas quais investe, a Advent tem o foco operacional como estratégia para gerar valor nas empresas investidas. O trabalho da Advent, sempre em conjunto com os times de gestão das empresas, baseia-se na aceleração do crescimento por meio de melhorias operacionais, reposicionamento estratégico e expansão para novos mercados, tanto domésticos como internacionais. Para isso, além de sua equipe de investimentos, a Advent conta também com um time de Portfolio Support, dedicado exclusivamente a iniciativas de geração de valor nas empresas investidas, além de uma extensa rede de Operating Partners e Especialistas Setoriais, que trabalham sempre buscando a criação de valor nas empresas investidas pela Advent.

Essa estratégia tem se traduzido em resultados. As empresas investidas pela Advent na região ao longo desses 18 anos, por meio dos fundos LAPEF I ao LAPEF V, cresceram suas receitas e lucros, respectivamente, a uma taxa anual média de 18% e 16% no período em que estiveram no portfólio da Advent. Mais de 80% dos retornos realizados pelos fundos da Advent vieram do crescimento dos lucros das empresas investidas.

Além do LAPEF VI, a Advent está investindo seu sétimo fundo global de private equity, o GPE VII, fundo de US$10,8 bilhões com foco na Europa, América do Norte e alguns outros mercados.