Bogotá, Colombia – Diciembre 09, 2013 – Un grupo de inversionistas, liderado por el fondo global de capital privado Advent International, anunció hoy la firma del acuerdo definitivo para la adquisición de una participación minoritaria en el Oleoducto Central S.A. (Ocensa), el sistema de transporte de petróleo más grande de Colombia.

La transacción consiste en la compra de aproximadamente el 22% de Ocensa que poseían Talisman Energy Inc. (Talisman), Total Colombia Pipeline (Total) y Compañía Española de Petróleos S.A.U. (CEPSA). Cenit S.A.S., una filial de Ecopetrol S.A., la empresa de petróleo y gas más grande de Colombia, conservará la participación mayoritaria en Ocensa.  Los dos fondos de pensiones más importantes del país, la Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Porvenir S.A. (Porvenir) y la Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Protección S.A. (Protección), se unirán a Advent en esta transacción por medio de un fondo de inversión llamado LAPEF V OC Co-investment LP, donde Advent será el administrador.

La transacción está sujeta a condiciones típicas en operaciones de este tipo, y el cierre de la misma se espera en las próximas semanas.

Fundada en 1994, Ocensa administra el sistema de transporte de crudo con mayor capacidad en Colombia. El sistema bombea, en promedio, 590.000 barriles por día, con ocho estaciones y cuatro segmentos que se extienden por el territorio nacional a lo largo de 830 kilómetros. Es el principal oleoducto que conecta los Llanos Orientales con la Costa Atlántica de Colombia y transporta aproximadamente el 60% de la producción de crudo, lo cual representa, más o menos, el 70% de todas las exportaciones que salen del país.

El grupo de inversionistas liderado por Advent trabajará de la mano con Cenit S.A.S. y con la administración de la compañía para apoyar el crecimiento del negocio. Ocensa está estratégicamente posicionada para gestionar la continua expansión de producción de crudo en Colombia, la cual prácticamente se ha duplicado en los últimos seis años y se espera que continúe creciendo en los próximos años. Ocensa opera cerca al 100% de su capacidad y la compañía ha comenzado un proyecto de expansión por etapas para incrementar su capacidad en un 30%.

“Nos complace darle la bienvenida al grupo de inversionistas liderado por Advent como nuevos accionistas en Ocensa.  Con ellos seguiremos en la tarea de fomentar el crecimiento de la compañía y asegurar que este activo estratégico para Colombia mantenga su reconocida trayectoria en materia de seguridad y confiabilidad,” dijo Luisa Lafaurie, Presidente de Ocensa. “También queremos agradecerle a Talisman, Total y CEPSA por su contribución a nuestro éxito.”

Mauricio Salgar, Director Ejecutivo de Advent en Colombia, afirmó “Ocensa es un activo estratégico y fundamental para Colombia teniendo en cuenta la relevancia de las exportaciones de petróleo para la economía del país. Además, esta compañía opera el oleoducto más confiable y eficiente en Colombia y cuenta con un modelo de negocios atractivo. Queremos aportar nuestra experiencia y conocimiento para trabajar en equipo con nuestros nuevos socios y, así, asegurar que la compañía mantenga su liderazgo y atienda  las necesidades de infraestructura de la industria petrolera del país.”

Gurinder Grewal, director de Advent en Boston y encargado de coordinar las actividades globales de la firma en el sector energético, dijo, “Ocensa es nuestra cuarta transacción del sector en los últimos tres años, siguiendo las inversiones en BOS Solutions, NCS Energy Services y P2 Energy Solutions, y reafirma nuestro crecimiento y actividad global en el sector energético. Al igual que con nuestras otras inversiones, nos agrada mucho asociarnos con un gran equipo directivo. Esperamos poder seguir trabajando con ellos por mucho años más.”

Hal Kvisle, el CEO de Talisman dijo, “El oleoducto de Ocensa hace parte integral del sistema de transporte de petróleo de Colombia. Conservar nuestros derechos de capacidad por medio de esta transacción nos permite mantener una ventaja competitiva transportando petróleo de nuestras operaciones y generando ingresos de terceros a partir de excedentes de capacidad.”

Ladislas Paszkiewicz, Presidente de las Américas de Total Exploration & Production comentó que “La historia de Ocensa es un ejemplo de éxito y estamos orgullosos de haberla acompañado desde sus inicios. Ocensa tiene un futuro brillante con algunos proyectos en proceso de expansión en un restringido mercado de transporte y estamos confiados en que Advent International y sus socios le darán una exitosa perspectiva. Teniendo en cuenta que Total conservará todos sus derechos de transporte con Ocensa mediante su subsidiaria local Total E&P Colombie, continuaremos con la actividad de transporte de petróleo en Colombia.”

Pedro Miró, el CEO de CEPSA, anotó que “Las directivas  de Ocensa, en conjunto con sus accionistas, han creado a lo largo del tiempo una compañía muy profesional y estamos seguros de que continuará siéndolo en el futuro. La entrada de Advent representa un avance en la consolidación de Ocensa como operador de oleoductos, mientras que compañías de upstream, como la nuestra, se enfocan en incrementar la producción de petróleo y gas en los yacimientos del país, actuales y futuros”.

Ocensa es la tercera inversión de Advent en Colombia desde que abrió sus oficinas en Bogotá en 2011 y está alineada con la estrategia del fondo de invertir en sectores en los cuales cuenta con amplios conocimientos en el ámbito global: energía, farmacéuticos y servicios financieros. En noviembre de 2011, Advent adquirió una participación mayoritaria en Biotoscana, una licenciataria y comercializadora de productos farmacéuticos especializados en Colombia, y en junio de 2013 acordó adquirir 50% de Alianza Fiduciaria, la compañía independiente líder en gestión fiduciaria y de activos en el país. Advent lleva  17 años invirtiendo en Latinoamérica, en los que ha respaldado a 47 compañías en ocho países.

J.P. Morgan Securities LLC (asesor principal), Banco Itaú BBA S.A., Citigroup Global Markets Inc. y Natixis New York Branch prestaron asesoramiento financiero a Advent. Banco Itaú BBA S.A., Citigroup Global Markets Inc. y Natixis New York Branch otorgaron financiamiento para la transacción. Gómez-Pinzón Zuleta Abogados S.A. y Weil, Gotshal & Manges LLP actuaron como asesores legales, y Ernst & Young Ltda. (asesor principal) y KPMG LLP actuaron como asesores tributarios y contables para Advent. Talisman recibió asesoría conjunta de BMO Nesbitt Burns Inc. y Credit Suisse Securities. Total y CEPSA fueron asesorados por TD Securities.