Grupa Ultimo

www.ultimo.pl
Kraj Polska
Sektor
Rodzaj transakcji Buyout
Początek inwestycje October 2006
Status Realized investment
Exit method Sale to B2Holding (August 2014)

Ultimo jest wiodącą w Polsce firmą z branży skupu i odzyskiwania wierzytelności. Od chwili założenia w 2002 roku, spółka nawiązała kontakt z ponad dwoma milionami dłużników, proponując im dopasowane do ich sytuacji rozwiązania mające na celu spłatę i ostatecznie odzyskując należności na kwotę ponad 1,5 miliarda złotych (456 milionów USD) według stanu na grudzień 2014 roku.

WINDYKACJA – BIZNES NA FALI WZROSTOWEJ

Ultimo to firma założona przez dwóch dyrektorów wywodzących się z firmy prowadzącej sprzedaż kredytów ratalnych, którzy dostrzegli w Polsce duże możliwości w obszarze windykacji. Rynek skupu wierzytelności rozszerzał się na całym świecie, a Ultimo stało się jedną z pierwszych firm, które wykorzystały tę szansę w kraju.

Advent International dowiedział się o potencjale Ultimo w 2006 roku i zakupił w październiku tego samego roku pakiet 90% udziałów od współzałożycieli (którzy zachowali udział mniejszościowy) oraz od AIG Capital Partners. "W Ultimo odkryliśmy firmę szybko rozwijającą się, o wysokich kompetencjach, oferującą wyrafinowane rozwiązania w dziedzinie zarządzania wierzytelnościami”, wspomina Monika Morali-Efinowicz, dyrektor zarządzająca Advent International w Polsce. "Uznaliśmy, że potrafimy pomóc tej spółce w osiągnięciu jeszcze szybszego wzrostu poprzez zapewnienie dostępu do kapitału, wsparcie zarządu oraz wzmocnienie systemów i procesów operacyjnych.”

INICJOWANIE ROZWOJU

Model biznesowy jest w ogólnych założeniach prosty: Ultimo kupuje na aukcjach portfele wierzytelności z tytułu kredytów ratalnych, a następnie, jako właściciel tych należności – ściąga je. Proces nabywania wymaga zaangażowania znacznego kapitału, a zapewnienie odpowiedniego poziomu finansowania stanowi największą barierę dla rozwoju. W efekcie, na samym początku naszej inwestycji udostępniliśmy Ultimo kredyt pomostowy na zakup istotnego portfela wierzytelności od jednego z polskich banków.

W dalszej części tego procesu kontynuowaliśmy wspieranie spółki w jej działaniach nakierowanych na nabywanie wierzytelności. Anna Gawęska, prezes Ultimo, podkreśla: "Przez cały czas trwania naszej współpracy, Advent udzielał nam mocnego wsparcia wobec konkurencji. Poprzez wspomaganie naszych wysiłków mających na celu uzyskanie finansowania ze strony banków na nabywanie portfeli należności Advent pomógł nam zwiększyć wartość spółki.”

Jako doradcę zarządu zatrudniliśmy Geoffrey’a Ognalla, weterana branży zarządzania kredytami i wierzytelnościami z 40-letnim doświadczeniem, byłego prezesa Cabot Financial. Inne zmiany obejmowały stworzenie zespołu kierownictwa średniego szczebla i wzmocnienie służb finansowych.

Wraz z kierownictwem skupiliśmy się na poprawie sfery operacyjnej, w tym na unowocześnieniu infrastruktury informatycznej. Dzięki wdrożeniu nowego rozwiązania predictive dialer, systemu do automatycznego kolejkowania rozmów oraz innych narzędzi wspierających personel call center, radykalnie obniżył się czas przestojów, podwojeniu uległa liczba rozmów na operatora, a ogólna skuteczność windykacji znacząco wzrosła. Oprócz optymalizacji zasobów w call center zainwestowaliśmy w zaawansowane technologie i systemy scoringowe, a także uruchomiliśmy działalność w zakresie kredytów konsumpcyjnych.

OD START-UPU DO LIDERA BRANŻY

W ciągu siedmiu lat, kiedy występowaliśmy, jako inwestor, Ultimo rozwinęło się znacznie i wyrosło na lidera rynku w Polsce. W 2013 r. spółka zawarła największą transakcję na polskim rynku w obszarze przeterminowanych kredytów konsumenckich, przez co wzmocniła swą pozycję lidera. Mając solidne wyniki finansowe oraz wdrożony w spółce skuteczny system ściągania należności, rozpoczęliśmy poszukiwania odpowiedniego właściciela na długie lata.

Nasze rozmowy z B2Holding rozpoczęły się na początku 2014 r., a transakcja, ogłoszona w czerwcu, doskonale wpisywała się w oczekiwania wszystkich stron. "Strategia B2Holding zakłada bycie wiodącą platformą do nabywania wierzytelności i obsługi kredytów w państwach nordyckich i Europie Środkowo-Wschodniej”, powiedział Jon Nordbrekken, Przewodniczący Rady Nadzorczej B2Holding. "Chcemy zintensyfikować nasze działania operacyjne w Europie Środkowo-Wschodniej, a zakup Ultimo, które ma bardzo mocną pozycję finansową, skuteczną platformę operacyjną oraz doświadczony zarząd, umożliwi nam znacząco podnieść naszą obecność w regionie”.

"To jest historia znakomitego wzrostu”, powiedziała Monika Morali-Efinowicz. "W ciągu dekady spółka przekształciła się ze start-upu w lidera branży”. W czasie, kiedy Advent był właścicielem, wierzytelności objęte zarządzaniem wzrosły pięć i półkrotnie, do wartości ponad 10,5 miliarda złotych (3,2 miliarda USD). Przychody wzrosły ponad czterokrotnie, EBITDA ponad pięć razy, a poziom zatrudnienia uległ podwojeniu. W samym tylko 2013 r. przychody i EBITDA Ultimo wzrosły odpowiednio o 30% i 70% w stosunku do roku poprzedniego.

© 2002-2017 Advent International Corporation. All rights reserved