IN this section


Advent International cède Sophis à Misys

Find News


12 novembre 2010, Paris – Advent International, un des leaders mondiaux du capital-investissement, annonce la cession de Sophis, éditeur de logiciels de gestion des risques sur les marchés financiers, à la société Misys pour une valeur de fonds propres de 273 M€. Sophis affiche un endettement net de 162 M€ au 30 septembre 2010. La valorisation de la société atteint ainsi 435 M€. Misys, cotée sur la bourse de Londres, est une société internationale de logiciels et de services financiers.

Advent International a acquis une part majoritaire dans Sophis en juillet 2007. Un an plus tard et après une transition réussie, Advent a réinvesti dans la société aux cotés de ses dirigeants pour acquérir les parts restantes détenues par le fondateur.

Aujourd’hui, Sophis est un des principaux fournisseurs mondiaux de systèmes de trading « cross-assets » et « front-to-back office » avec une compétence marquée dans la gestion de portefeuille et des risques. Les solutions développées par Sophis sont utilisées par environ 130 institutions financières à la fois en « sell-side » (banques d’investissements) et « buy-side » (asset managers et hedge funds). Sophis est basé à Dublin et emploie environ 360 personnes.

Sous l’impulsion d’Advent International et en association avec l’équipe de direction et les salariés, Sophis a construit les bases d’une croissance solide dans un marché en rapide évolution, avec une forte progression du chiffre d’affaires, de 48 M€ en 2006 à 74 M€ en 2009. En ligne avec sa stratégie de croissance opérationnelle et malgré la crise financière de 2008, Advent a continué à encourager le développement de Sophis grâce à d’importants investissements en Recherche & Développement et en constituant une clientèle mondiale via des implantations locales (notamment aux Etats-Unis, au Royaume-Uni et en Asie). Le développement de l’activité « buy-side » de Sophis a été particulièrement marqué sur cette période, au travers d’une offre dédiée. Parallèlement, Sophis a évolué en passant du statut d’entreprise familiale aux fonctions support peu structurées à celui d’une société mature dotée d’une organisation et d’un reporting performants. L’équipe de direction a été renforcée avec les arrivées de Pascal Xatart au poste de Président-Directeur Général, de Sergio Giacoletto (Operating Partner chez Advent International) au poste de Chairman, et de Paul Bosson en tant que Directeur Financier.

Pascal Stefani, gérant d’Advent International en France commente : « Nous sommes fiers de la transformation que nous avons réalisée avec les dirigeants, faisant passer Sophis d’une société de logiciels familiale en un acteur majeur du secteur de la technologie financière. La forte position de Misys en tant que leader de solutions destinées aux sociétés de services financiers en fait l’acquéreur idéal, et nous sommes convaincus que l’avenir de l’entité nouvellement formée s’annonce très prometteur. » 

Pascal Xatart, Président-Directeur Général de Sophis, ajoute : « Le soutien opérationnel et financier d’Advent a permis à Sophis de passer à une nouvelle étape dans son développement. L’expertise d’Advent dans le secteur des services financiers et leur rayonnement géographique étaient essentiels et ont aidés Sophis a bien performer y compris au cours de la récente crise financière. Nous abordons avec enthousiasme cette nouvelle étape fondamentale franchie avec Misys et sommes confiants quant à nos perspectives de développement communes. »

L’approche opérationnelle et sectorielle d’Advent, ainsi que sa plateforme internationale, ont contribué à ce succès et témoignent du processus d’investissement axé sur la croissance du résultat opérationnel des sociétés de son portefeuille, et non pas uniquement sur l’ingénierie financière. Advent International bénéficie d’une expérience de 25 ans dans l’investissement dans le secteur des services financiers notamment aux Etats-Unis où Advent a été très actif avec des investissements dès 2001 dans le domaine des logiciels dédiés aux produits dérivés et à la gestion des risques.

Cette transaction nécessite l’accord des actionnaires de Misys et sa réalisation est prévue d’ici la fin du mois de février 2011.

Advent International a été conseillé par Credit Suisse (conseil M&A), Weil, Gotshal & Manges (conseil juridique), Deloitte (conseil financier) et Taj (conseil fiscal) dans cette transaction.

Language


English - Français

Contacts


Pascal Stefani

Président, France

T: +33 (0) 1 55 37 29 00
Office details

Cédric Chateau

Directeur Associé, France

T: +33 (0) 1 55 37 29 00
Office details